Президент Венгрии цунами в закон, обязывающий банки конвертировать заемщикам валютные кредиты в форинты по докризисному курсу. Аналогичное решение, теоретически, может быть принято и в Украине, правда, если курс доллара отклонится от сегодняшнего уровня в 8 грн.


Пока местные банки возмущаются последствиями закона, аналитики рассуждают о возможности внедрения подобных программ в других странах, Которые могут переложить убытки от девальвация с плеч заемщиков на плечи финансовых учреждений.

Венгрия приняла решение конвертировать в форинты валютные кредиты под угрозой второй волны кризиса и последующей девальвация для ногтей нагромождения на банковских балансах плохих активов. Причем местные власти пошли на конвертации валютных кредитов в форинты в условиях положительного сальдо текущего счета платежного баланса - по прогнозам аналитиков Intesa-SanPaolo, по Итогам 2011 г. оно превысит 2,5% ВВП.

Суть принятого решения предельно проста. Заемщики, получившие валютный кредит до конца 2009 г., Имеют право потребовать от банков пересчитать его в форинты по докризисным курсам (180 форинтов за швейцарский франк и 250 форинтов за евро). Полностью погасить дисконтированный долг заемщик обязан в январе-феврале 2012 г., при этом курсовая разница полностью ложится на плечи банков (например, по швейцарских франков она составляет 45% и около 10% - по евро).

Банкиры таким решением возмущены, т.к. в финансовой системе Венгрии наблюдалась серьезная дифференциация между процентным ставкам в валюте и форинтах - так, по кредиту в форинтах средняя ставка по минувшие три года составляла около 6% годовых, а во франках - 2%.

В Ассоциации венгерским банков заявили, что даже с учетом текущей курсовой разницы заемщик с кредитом в швейцарских франках с января 2008 г. по сентябрь 2011 г. заплатили бы на 33% меньше, чем заемщик с долгом в форинтах (в Украине ситуация обратная - за кредит в $ 40 тыс.. по ставке 12% клиенту за три года Пришлось бы вернуть банку 380 тыс.. грн. из-за курсовой разницы. Взял в 2008 г. 200 тыс.. грн. по ставке 17% годовых, отдать сегодня банка Пришлось бы всего 250 тыс. грн.).

Собственники иностранных банков уже начавшего Активную кампанию по противодействия этому решению, с вовлечение чиновников из стран еврозоны. Так, австрийский министр финансов Мария Фектер в письме, адресованном своему венгерским коллеге Дьердь Матолчы заявила, что такая мера «не является приемлемой практикой в рыночной экономике» и нарушает «все ожидания инвестора, Которые таковой может иметь в функционирующем рыночной экономике и демократии. Венгрия рискует финансовой стабильностью всей страны ».

В релизе венгерской ассоциации банков, посвященных этому вопросу, указывается, что среды заемщиков выигравших от такого решения будет меньше, чем проигравших, так как не все смогут воспользоваться возможностью возврата долга за столь короткий срок, а Возникший вследствие растущего спроса на форинт рост ставок приведет к ухудшению положения второго должников банков.

Столь жесткую реакцию на происходящее эксперты объясняют не столько убытками, Которые понесут банковские группы в Венгрии, сколько примером, Который эта страна подает своим Ближайшим соседям - странам Восточной Европы, валюты которой пострадали вследствие финансового кризиса 2008-2009 гг.

Президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко напоминает, что в Украине в конце 2008 г. также обсуждалась идея конвертации всех валютных кредитов с условием единоразово погашения. Но к тому моменту курс гривны успел просесть только на 30-40%. Однако банки смогла убедить главу НБУ Владимира Стельмаха и премьера Юлию Тимошенко, что эта мера их убьет, и удержали Нацбанк и Кабмин от решения перевести валютные кредиты в гривню. Кроме того, так правительству не была подконтрольна Верховная Рада. «Одним из главных аргументов тогда Был следующий - если переводите в гривню кредиты, то переводите и депозиты. В преддверии выборов даже поднимать Этот вопрос никто не стал », - говорит эксперт.

В среде Украинских банкиров происходящее в Венгрии стараются упорно НЕ замечать. Хотя налицо определенные признаки того, что подобное решение может быть принято и в Киеве.

Во-первых, ситуация с притоком валюты по финансовому счету оставляет желать лучшего, Нацбанк с начала года уже несколько раз понижал прогнозы позитивного приток капитала в страну: в последний раз - меньше $ 500 млн. При этом дефицит торгового баланса продолжает ухудшаться, на конец года его прогноз - 4-4,5% ВВП. Национальный банк отмечает формирование отрицательного сальдо текущего счета платежного баланса на уровне $ 1 млрд. в сентябре. По данным Нацбанка, в целом за 9 месяцев 2011 г. отрицательное сальдо текущего счета платежного баланса превысил $ 5,5 млрд., тогда как за Аналогичный период 2010 г. сальдо составляло всего $ 506 млн.

Во-вторых, не уменьшается удельный вес проблемных кредитов в валюте, что заставляет банкиров постоянно изыскивать валюту для формирования резервов. А так как по Действующим регуляции Нацбанка сформированны банками валютные резервы не включаются в расчет норматива валютной позиции, это должно стимулировать банки конвертировать валютные кредиты в гривневые.

Однако пока Этот процесс идет достаточно вяло - добровольный перевод валютных кредитов в гривневые активно осуществлялся банками (среды них - Крупнейшие ипотечные кредиторы УкрСиббанк и «Райффайзен Банк Аваль») в период колебаний курса. Сейчас, когда гривня Относительно стабильна, разница в процентных ставках, подогреваемая дефицитом нацвалюты, не стимулирует заемщиков к такому переводу. И спустя банкам нужен Определенный толчок.

Даст ли его экономика или сам Нацбанк расширит коридор колебаний курса гривны, Согласно взятыми перед МВФ обязательствам гибкий курсообразования, - пока непонятно.

Однако очевидно, что Минфин уже начал подготовку к возможной реализации сценария, при котором все курсовые разницы будут положеные на плечи банков и предприятий. Свидетельство тому - пресловутое письмо ГНАУ, в котором предприятиям запрещается относить на Валовые расходы убытки прошедших периодов. Премьер-министр Николай Азаров на минувшей неделе уже признал, что речь здесь идет в первую очередь о курсовых разницах. А раз в прошлом году их не было, вполне вероятно, что в Кабмин ожидают появление таковых в этом или следующем бухгалтерских периодах.

Что же касается банков, они категорически против конвертации валютных кредитов в гривневые по нерыночному курса. «Думаю, что такая программа может скорее привести к Нарастание неопределенности на инвестиционно рынке, чем к каким-то относительными преимуществами. Не говоря уже о том, что это НЕ облегчит ситуацию для проблемных заемщиков, так как у них может не хватать средств, для того Чтобы воспользоваться ею, - говорит председатель правления «Эрсте Банка» Павел Цетковский. - Такая программа не соответствует Международным правовым принципам, в первую очередь - защите частной собственности, и не будет внедрен в Украине ».

«Не будет, если речь идет о курсах 2008 г. и 2011 г., - добавляет председатель правления одного из крупных банков, пожелавший остаться неназванным. - Если же курс будет отклоняться от своего текущего показателя, то конвертации вполне возможна, причем убытки также могут быть переложены на плечи банков ». Финансист говорит, что уже сегодня на рынке НЕ редки сделки, когда крупные кредитные портфели продаются по цене 20-30% от номинала, что означает согласие банков на убытки в размере, соответствующим курсовой разнице между 2008 г. и 2011 г. «Если курс гривны опять будет колебаться, конвертации позволит многим финучреждения сократить кредитные портфели и не входит в валютную позицию, так что вероятность такого решения (принимать его может только Верховная Рада. - «и») - фиксации курса на уровне 8 грн. / $ 1 при погашении кредитов - Отметим нельзя », - говорит эксперт.


Александр Дубинский


Антирейд - рейдерство в Украине
www.antiraid.com.ua

Источник:

Популярные статьи:

  • 1
  • 2
Предыдущая Следующая

На Закарпатье воспитанники воскресных шк…

На Закарпатье воспитанники воскресных школ поздравили с Рождеством детей Часливской школы-интерната (ФОТО)

Этого красивого дня по благословению Високопресвященнишого Феодора, архиепископа Мукачевского и Ужгородского к Часливской общеобразовательной специальной школы-интерната I-II ступеней Закарпатского областного Совета съехались священнослужители и дети из села Дубрыничи и г....

Иван Шиц: Аттестат ФК "Закарпатье" получ…

Вчера ПФЛ сообщила о том, что «Закарпатье» до сих пор не получило аттестата для участия в следующем сезоне. Говорит генеральный директор клуба Иван Шиц:

Дороги Закарпатья на текущий ремонт и со…

В прошлую пятницу в Береговском районе Закарпатья состоялось заседание координационного совета по вопросам местного самоуправления при председателе областного совета. В частности, на координационном совете рассматривался вопрос состояния автомобильных дорог.

Янукович поручили сократить заместителей…

Президент Украины Виктор Янукович поручили сократить заместителей местных и центральных органов власти. Такое указание он дал сегодня во время заседания Комитета по экономическим реформам.

Как жительница закарпатского Хуста бражк…

Правоохранители Хуст (Закарпатье) получили оперативную информацию о том, что 50-летняя жительница райцентра занимается незаконным изготовлением и сбытом самогона. Когда в ее квартиру наведались участковые инспекторы, то обнаружили самогонный аппарат,...

Отобрании ребенка. Что говорит Закон?

Как сообщил KARPATNEWS.in.ua yачальник районного отдела ГИС Ужгородского горрайонного управления юстиции Евгений Когутич, что в законодательстве об исполнительном производстве появились изменения. В Законе Украины «Об исполнительном производстве» интересна, например,...

Горные спасатели Закарпатья транспортиро…

Сегодня, 21 февраля, около шестнадцати часов в оперативно-спасательную службу Закарпатья сообщили из службы 103 об том, что в селе Горяны Ужгородского района на ул. Подвальной травмировался 66-летний местный житель....

В Ужгороде за нарушение требований закон…

С начала года прокуратурой города Ужгорода возбуждено 3 уголовных дела по фактам умиснj] невыплаты заработной платы (ст. 175 ч.1 УК Украины), две из которых уже направлено для рассмотрения по существу...